美國連鎖巨頭動(dòng)輒市值百億 后市場(chǎng)前景廣闊
日前，國家出臺(tái)政策將于2016年起終止汽車經(jīng)銷商在汽車后市場(chǎng)的技術(shù)準(zhǔn)壟斷地位，加上互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展、倉儲(chǔ)物流等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)日臻完善，中國的汽車后市場(chǎng)正迎來一場(chǎng)變革，資本力量正加速進(jìn)入中國汽車后市場(chǎng)，加速這場(chǎng)變革，B2C模式、O2O模式你方唱罷我登場(chǎng)，涌現(xiàn)了諸如養(yǎng)車無憂網(wǎng)等一大批后市場(chǎng)品牌，一時(shí)間好不熱鬧。那么，汽車后市場(chǎng)的未來究竟看起來有多美？回答這個(gè)問題，我們可以先概覽一下美國汽車后市場(chǎng)典型企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，有助于我們判斷中國汽車后市場(chǎng)在新市場(chǎng)環(huán)境下的發(fā)展趨勢(shì)。
根據(jù)美國商務(wù)部數(shù)據(jù)估算，2014年美國汽車后市場(chǎng)規(guī)模達(dá)2200億美元，約合人民幣1.4萬億，為中國市場(chǎng)的2倍。同一數(shù)據(jù)來源顯示，美國70%的出保車輛選擇第三方保養(yǎng)維修。
一直以來，美國高昂的人工成本讓消費(fèi)者對(duì)汽車后市場(chǎng)望而卻步，因此在過去相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，DIY（自己動(dòng)手）模式盛行。而近年來隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和DIFM（Do It For ME替我動(dòng)手）模式的興起，DIY模式的市場(chǎng)份額迅速被蠶食。而在這一過程中，伴隨的是實(shí)體店連鎖化進(jìn)一步加強(qiáng)，連鎖服務(wù)商實(shí)力快速增加，逐漸形成了以Advance Auto Parts、AutoZone、Genuine Parts（NAPA）、O‘Reilly Automotive四家企業(yè)為第一方陣的后市場(chǎng)連鎖服務(wù)商。
Advance Auto Parts（以下簡(jiǎn)稱AAP）
按照2014年銷售額計(jì)算，AAP以96.9億美元的規(guī)模在四家企業(yè)中排名第一。AAP的發(fā)展史就是一個(gè)汽車后市場(chǎng)的并購史，雖然AAP在1932年就已成立了，但直到1998年起才正式進(jìn)入快速發(fā)展期，那一年AAP并購了一家名為西部汽車（Western Auto）的汽車配件經(jīng)銷商，從此走上了瘋狂并購期，以“一年一小購、兩年一大購”的速度快速發(fā)展。到2013年并購了知名的Carquest，終于成為北美第一大汽車后市場(chǎng)連鎖品牌，截至2014年AAP的門店數(shù)有5372家。
按照10月19日的股價(jià)計(jì)算，AAP目前的市值高達(dá)139.7億美元。而市值的增長(zhǎng)趨勢(shì)與其歷次并購有著較為明顯的相關(guān)關(guān)系，且在2013年后呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
在商業(yè)模式方面，AAP力推DIFM模式，使得DIFM模式收入占比從2010年的34%迅速提升至2014年的57%。而同期DIY模式收入占比則下降至43%。
AutoZone
建立于1979年AutoZone，2014年銷售額達(dá)到94.72億美元，僅次于AAP為美國目前第二大汽車后市場(chǎng)配件經(jīng)銷連鎖品牌，擁有接近5391家門店，雇員達(dá)到76000人。歷史上很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，AutoZone都是行業(yè)內(nèi)的佼佼者和領(lǐng)軍人物，但由于它并購操作沒有AAP如此喪心病狂，因此在2013年以微弱劣勢(shì)把第一把交椅拱手讓出。歷史上，AutoZone創(chuàng)造了多個(gè)行業(yè)第一，如第一個(gè)為自己出售的配件制定質(zhì)量控制計(jì)劃，第一個(gè)為用計(jì)算機(jī)登記顧客三包信息等，這些舉措無不是為了提升自身的服務(wù)水平，實(shí)實(shí)在在提升了自己作為渠道商的品牌形象。
AutoZone目前的股價(jià)高達(dá)744.02美元，市值高達(dá)229.7億美元，充分反映了AutoZone在行業(yè)內(nèi)的強(qiáng)勢(shì)地位。
商業(yè)模式上，AutoZone目前仍以DIY模式為主要收入來源，其占比超過80%。與此同時(shí)，AutoZone也在努力提升DIFM模式的收入占比，2014財(cái)年共有3845家門店引入了DIFM商業(yè)模式，占所有門店數(shù)的71%。
O‘Reilly Automotive Inc（以下簡(jiǎn)稱ORLY）
與其他幾家企業(yè)相比，不論在年銷售額還是在門店數(shù)量上，ORLY都有明顯的差距，它以72.16億美元排名四巨頭中的第四位。但令人刮目相看的是，ORLY自1993年成為上市公司以來，創(chuàng)紀(jì)錄地連續(xù)22年實(shí)現(xiàn)可比店面銷售額、營業(yè)收入正增長(zhǎng)，放眼全球這種業(yè)績(jī)都足以令人刮目相看。而優(yōu)秀的業(yè)績(jī)也讓ORLY在資本市場(chǎng)上獲得了回報(bào)，其股價(jià)在過去20多年里總體走勢(shì)平穩(wěn)，除08年金融危機(jī)等特殊時(shí)期，總體上保持了上漲態(tài)勢(shì)，尤其是08年之后進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。目前，ORLY的股票價(jià)格達(dá)到251.63美元，市值高達(dá)近250億美元。
在商業(yè)模式上，DIY模式同樣在ORLY的收入中占大頭，占比達(dá)到58%，而DIFM模式占比為42%。不過ORLY認(rèn)為DIFM是未來的發(fā)展趨勢(shì)，他們將會(huì)繼續(xù)大力提升DIFM模式的銷售占比。
Genuine Parts（NAPA）
與其他三家企業(yè)都不相同，Genuine Parts（下稱GPC）是一家地地道道的汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)，因此其部門歸屬被列入了汽車及零部件，而非另外三家的專業(yè)零售。但其旗下卻擁有面向消費(fèi)者NAPA（全國汽車零部件協(xié)會(huì)）。不過NAPA的商店也并非全部歸GPC所有，后者指擁有全部6000多家NAPA汽車配件會(huì)員店中的1100家，剩余的4900家NAPA會(huì)員店是（其他所有者）獨(dú)立擁有的，但這些NAPA會(huì)員店都會(huì)得到來自GPC的配件供給，這為GPC貢獻(xiàn)了53%凈銷售額。
2014年Genuine Parts凈銷售額高達(dá)153億美元，屬于汽車后市場(chǎng)的NAPA的凈銷售額達(dá)到80.97億美元，而6000家門店數(shù)量是四家中最多的。
雖然銷售額最高、門店數(shù)最多，但GPC的股價(jià)和市值并不高，截至10月20日，其股價(jià)為86.43美元，市值為128.3億美元。
在商業(yè)模式上，雖然年報(bào)中并未透露DIY模式和DIFM模式的銷售占比，但根據(jù)雅虎財(cái)經(jīng)的報(bào)道，GPC的DIFM模式銷售占比高達(dá)75%，DIY模式為25%。
在以上數(shù)據(jù)中，平均單店收入引起了筆者的格外注意。全美汽車后市場(chǎng)中50萬家各類門店共同分享2200億美元蛋糕，理論平均單店收入僅為44萬美元。而“四巨頭”旗下的平均單店年收入達(dá)到120萬至180萬不等，為全行業(yè)平均收入的3-4倍，這是一個(gè)令人側(cè)目的數(shù)值。
“四巨頭”的特點(diǎn)各不相同，但卻在核心的渠道建設(shè)上表現(xiàn)出了驚人的一致性。在“四巨頭”的年報(bào)中，不約而同地對(duì)渠道數(shù)量和質(zhì)量提出了各自的看法，且努力方向驚人一致，即渠道能力是自己與其他非連鎖品牌門店競(jìng)爭(zhēng)的最大優(yōu)勢(shì)。例如AAP在年報(bào)中就明確指出，連鎖店在消費(fèi)者服務(wù)、市場(chǎng)營銷、存貨選擇、采購以及配送等方面，相對(duì)于非連鎖的獨(dú)立門店來或批發(fā)商來說，擁有巨大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；而連鎖店的主要競(jìng)爭(zhēng)方法就是更好的客戶服務(wù)、產(chǎn)品供應(yīng)，更高的品質(zhì)，更低的價(jià)格以及更佳地理位置。這些共同構(gòu)成了最核心的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)：渠道能力，也讓“四巨頭”輕輕松松攫取了巨額利潤(rùn)。
以上粗略地概覽美國汽車后市場(chǎng)及”四巨頭”的相關(guān)情況，也足以讓我們感受到中國汽車后市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿?。中國的汽車后市?chǎng)仍處于爆發(fā)前期，業(yè)態(tài)與業(yè)務(wù)發(fā)展模式與美國有所不同，互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)和O2O等升級(jí)業(yè)態(tài)將主導(dǎo)中國后市場(chǎng)的發(fā)展。汽車后市場(chǎng)的復(fù)雜性和專業(yè)性是毋庸置疑的，僅僅靠洗車或賣輪胎機(jī)油等簡(jiǎn)單服務(wù)或標(biāo)品銷售，難以成為打開后市場(chǎng)健康成長(zhǎng)階梯的真正鑰匙，如何建立效率和專業(yè)兼?zhèn)涞暮笫袌?chǎng)品牌渠道，將是未來一段時(shí)間內(nèi)，中國后市場(chǎng)的參與者需要解決的關(guān)鍵問題。后面文章我們將仔細(xì)分析國內(nèi)的現(xiàn)狀和趨勢(shì)。
